以前有個家戶皆曉的買進訊號,那就是9月KD值跌到20買進,在1990~2001年每次都有效,真是神奇,但之後到目前,超過15年只出現一次,多次失效..

以前也常聽說:買景氣藍燈賣景氣紅燈,2008年金融風暴前沒紅燈可賣,這次萬點很多個月,只到綠燈,連黃紅燈都沒亮,更別說紅燈了..

以前還有一個說法:央行降第三次息買進,升第三次息賣出,但2001年以後,台灣利率升降一攤死水..此論自動失效..

假如這些都是老手,名師名人說過的經典買賣指標,結果是未來不一定有效..呵呵呵!..結果,必須準備多個指標,只要其中一個出現就買賣,舉如還有國安基金進場,融資大斷頭(使用融資的愈來愈少了,改去當沖玩期權了,很難大斷頭),股價淨值比1.5倍買進(前些天有PO,9500就是買點,敢買嗎?),跌到10年線(目前8800點)....

結論,哪賣哪買?說的容易,都是不一定出現的指標,也是個折磨..

多元訊號買進法:

9月KD20
景氣藍燈
國安基金
上市P/B (1.5/1.35/1.2)
10年線(等於/減10%/減15%)

出現一個訊號分批加碼一次.30%/40%/30%.

 

為何要分批買進,而不是設一個低低的水準一次買進,
 

 

從數學看投資,破解迷思.2008金融風暴後,驚恐未定,從此有人把買點設在6000,結果這10年出現的機率是0%.報酬率是0%.所以買進價設得低報酬期望值就高嗎?答案,未必.

以台積電260元為例跌20%=208,30%=182,40%=156.空頭見到價機率為80%,60%,40%..

假如,買到一家衰敗的股票,設定的買進價為100%到價,期望報酬率是買愈低者負報酬越低.
改善:衰敗警覺的停損賣出.

 

上述計算式:前者為蒙格的合理價買進預期會正報酬的好公司.

後者為葛拉漢的買進便宜公司(但可能是爛公司)安全邊際買進,所以買價設愈低愈降低負報酬.

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