以前有個家戶皆曉的買進訊號,那就是9月KD值跌到20買進,在1990~2001年每次都有效,真是神奇,但之後到目前,超過15年只出現一次,多次失效..

以前也常聽說:買景氣藍燈賣景氣紅燈,2008年金融風暴前沒紅燈可賣,這次萬點很多個月,只到綠燈,連黃紅燈都沒亮,更別說紅燈了..

以前還有一個說法:央行降第三次息買進,升第三次息賣出,但2001年以後,台灣利率升降一攤死水..此論自動失效..

假如這些都是老手,名師名人說過的經典買賣指標,結果是未來不一定有效..呵呵呵!..結果,必須準備多個指標,只要其中一個出現就買賣,舉如還有國安基金進場,融資大斷頭(使用融資的愈來愈少了,改去當沖玩期權了,很難大斷頭),股價淨值比1.5倍買進(前些天有PO,9500就是買點,敢買嗎?),跌到10年線(目前8800點)....

結論,哪賣哪買?說的容易,都是不一定出現的指標,也是個折磨..

多元訊號買進法:

9月KD20
景氣藍燈
國安基金
上市P/B (1.5/1.35/1.2)
10年線(等於/減10%/減15%)

出現一個訊號分批加碼一次.30%/40%/30%.

 

為何要分批買進,而不是設一個低低的水準一次買進,
 

 

從數學看投資,破解迷思.2008金融風暴後,驚恐未定,從此有人把買點設在6000,結果這10年出現的機率是0%.報酬率是0%.所以買進價設得低報酬期望值就高嗎?答案,未必.

以台積電260元為例跌20%=208,30%=182,40%=156.空頭見到價機率為80%,60%,40%..

假如,買到一家衰敗的股票,設定的買進價為100%到價,期望報酬率是買愈低者負報酬越低.
改善:衰敗警覺的停損賣出.

 

上述計算式:前者為蒙格的合理價買進預期會正報酬的好公司.

後者為葛拉漢的買進便宜公司(但可能是爛公司)安全邊際買進,所以買價設愈低愈降低負報酬.

創作者介紹
創作者 兩座山 的頭像
兩座山

兩座山

兩座山 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()


留言列表 (1)

發表留言
  • lucywang38
  • Great article. Thank you for sharing. The all of the past experiences & criteria could not apply to current stock market. Global warming results the climate change, the weather is only heat and cold. The index dramatically ups and downs every day. The investor's mood also ups and downs too :) Everybody knew the investors must buy a good company. 10 years ago, HTC & Acer are good, now they are not. I guess even their management teams don't know what will be in the future. Probably, ETF is a good one for retail investors. Honestly, the investment is not an easy job. I read books and surf on the Nets every day, I still can not figure out the clear series investment logic. Hopefully, in the near future, I can...